As origens desta rua remontam ao século XIV. Foi conhecida como rua dos Carvoeiros e depois como rua Direita. Foi uma das principais artérias de Montemor, ligando a zona alta à baixa da urbe. Ao longo da rua observam-se várias habitações quinhentistas, com as janelas e as portas decoradas com motivos característicos da época manuelina. Destaca-se, pelo magnífico portal manuelino em mármore branco, a igreja da Misericórdia, fundada no início do século XVI.
